Le bilan annuel du marché hypothécaire au Portugal est positif. Les nouveaux prêts immobiliers s'élèvent à 17,6 milliards d'euros en 2024, soit 34 % de plus qu'en 2023 et le chiffre le plus élevé depuis que la Banque du Portugal (BdP) a commencé sa série. Cette augmentation est principalement due à l'exonération de l'IMT et du droit de timbre (IS) accordée aux jeunes de moins de 35 ans.

« Les nouveaux contrats de prêts hypothécaires ont augmenté de 4,5 milliards d'euros pour atteindre 17,6 milliards d'euros, atteignant la valeur la plus élevée depuis le début de la série en décembre 2014 », peut-on lire dans le bulletin statistique publié ce mardi 4 février par la BdP. Pour le seul mois de décembre, plus de 2 milliards d'euros ont été accordés sous forme de nouveaux crédits à l'habitat.

Le principal contributeur à cette hausse est « les crédits accordés aux emprunteurs de moins de 35 ans, qui représentent 47 % du montant des nouveaux CDI accordés à partir d'août 2024 (37 % entre janvier et juillet 2024) », explique-t-on encore. Et la croissance de ce segment a été « boostée » par l'entrée en vigueur de l'exonération de TMI et d'IS sur l'achat du premier logement par les jeunes jusqu'à 35 ans.

Les intérêts sur les prêts immobiliers tombent à 3,20% - les taux mixtes augmentent

La réduction des taux d'intérêt a également contribué à inciter davantage de familles à acheter un logement avec un financement bancaire. « Le taux d'intérêt moyen sur les nouveaux prêts au logement est passé de 4,19 % en décembre 2023 à 3,20 % en décembre 2024, soit une réduction de 0,99 p.p. [points de pourcentage]. Ce taux a baissé pour le 14ème mois consécutif », a déclaré la BdP.

Il est à noter que les nouvelles opérations de crédit immobilier comprennent les contrats entièrement nouveaux et les contrats renégociés. « En 2024, les taux d'intérêt moyens des nouveaux contrats de prêts hypothécaires et des contrats renégociés ont connu une évolution similaire, terminant l'année à 3,11 % et 3,60 %, respectivement », explique la BdP. 

Le taux d'intérêt moyen au Portugal sur les nouveaux prêts immobiliers a donc été inférieur au taux moyen dans l'ensemble de la zone euro (qui s'est établi à 3,35 pour cent, après une baisse de 0,65 p.p.). Dans le contexte européen, « le Portugal a eu le septième taux d'intérêt moyen le plus bas », a déclaré le régulateur.

En ce qui concerne le type d'intérêt, il a été noté que les prêts pour l'achat d'un logement propre et permanent contractés à des taux mixtes ont continué à augmenter, passant de 66 % en décembre 2023 à 74 % en décembre 2024. Au cours du dernier mois de l'année dernière, les prêts à taux variable représentaient 20 % du total et les prêts à taux fixe 7%.

Cette réduction des intérêts s'est traduite par une « baisse » de la mensualité moyenne du crédit immobilier de 8 euros : de 422 euros en décembre 2023 à 414 euros en décembre 2024. « Cette baisse a été partiellement compensée par l'effet des nouveaux contrats de crédit immobilier qui, en présentant une mensualité moyenne plus élevée que les contrats existants, ont modéré la baisse de la mensualité moyenne du stock de crédit immobilier », explique la BdP.

Des renégociations en baisse et des amortissements immobiliers élevés

En 2024, les renégociations de prêts au logement ont fortement diminué. Quant aux amortissements, s'ils diminuent, ils restent élevés. 

Les renégociations représentent 29 % des nouveaux prêts au logement en 2024 (beaucoup moins qu'en 2023, 46 %). Ainsi, les renégociations en logement sont passées de 11,4 milliards d'euros en 2023 à 7,3 milliards d'euros en 2024.

En revanche, les remboursements anticipés de crédits à l'habitat « restent élevés, s'élevant à 10,2 milliards d'euros en 2024, soit 0,4 milliard d'euros de moins qu'en 2023 », précise la BdP. Et les amortissements totaux représentent 87 % des amortissements anticipés en 2024. A noter que l'exonération de la commission sur le remboursement des prêts hypothécaires à taux variable était en vigueur jusqu'à la fin de l'année dernière et se poursuivra en 2025.

Source : idealista/news
Finanças